Основы финансовой модели

Зачем нужна финансовая модель? Во многих бизнесах прослеживается следующая картина: люди начали бизнес на основании чувства чутья, посчитали что-то на коленке и «полетели». При этом «летят» непонятно куда, непонятно с чем, и к чему они летят, тоже не понимают. Столько риска и проблем у них возникает. Это все приводит к тому, что если управление не очень, то и результат непонятный. 

Что такое финансовая модель? 

Финансовая модель — это математическая модель, которая описывает финансовые аспекты бизнеса, такие как доходы, расходы, прибыль и поток денежных средств. Она позволяет компании прогнозировать свои финансовые результаты на основе различных факторов, таких как объем продаж, цены на товары или услуги, затраты на производство и маркетинг, налоги и т.д. Финансовая модель может быть использована для принятия решений о финансовых вложениях, определения цен на продукты или услуги, планирования бюджета и управления рисками.

В начале проекта или бизнеса необходимо разработать план действий, так называемую дорожную карту проекта или бизнеса, которая позволит эффективно управлять финансовыми рисками, так как впереди могут возникнуть неожиданные трудности, например, низкий доход в месяц или кассовый разрыв в денежном потоке. Если возможные риски предвидимы, то можно принять управленческие решения, которые помогут минимизировать убытки, снизить денежный поток и уменьшить кассовый разрыв, что в конечном итоге приведет к лучшим результатам. Первый опыт прохождения подобных ситуаций поможет быстрее и эффективнее решать подобные проблемы в будущем.

Дорожная карта — это план действий, который определяет последовательность и сроки реализации конкретных задач и целей в рамках проекта или бизнеса. Она помогает организовать работу команды, определить приоритеты и контролировать выполнение задач. Дорожная карта может содержать информацию о бюджете, ресурсах, рисках и ожидаемых результатах. Она позволяет управлять проектом более эффективно и предсказуемо, что в конечном итоге приводит к достижению поставленных целей.

Данная карта позволяет организовать работу команды, определить приоритеты и контролировать выполнение задач, а также содержит информацию о бюджете, ресурсах, рисках и ожидаемых результатах. Финансовая модель способна спрогнозировать цель проекта или бизнеса, что позволяет разбить ее на более маленькие горизонты планирования. Анализируя отклонения на этих горизонтах, можно повлиять на дальнейшую деятельность.

Мы можем двигаться по петляющему пути, либо вообще не прийти в ту точку, которую хотели. Финансовая модель, позволяет нам спрогнозировать цель, куда мы идём. Если цель спрогнозирована и оцифрована через отчёт прибыли и убытков или в прогнозе через бюджет доходов и расходов, и движение денежных средств, то дальше можно делать декомпозицию на более маленькие горизонты планирования. Двигаясь из одной маленькой точки в другую, мы в конечном итоге понимаем, что происходит на этих маленьких горизонтах планирования, какие отклонения происходят, в плюс или в минус. Положительные результаты могут быть масштабированы, а негативные — анализированы и устранены, чтобы не повлияли на конечный результат. В результате правильного планирования и управления вероятность успешного достижения точки Б составляет 90-95%.

Финансовая модель формируется из прогноза бюджета доходов и расходов на основе имеющейся статистики.

После прогноза выручки необходимо провести анализ себестоимости по следующим показателям:

Анализ себестоимости представляет собой процесс оценки затрат на производство товаров или услуг, включая расходы на материалы, труд и накладные расходы. В рамках данного анализа производится детальное разбиение затрат на отдельные элементы, их классификация и анализ влияния изменения каждого элемента на общую себестоимость. Также проводится анализ эффективности использования ресурсов, выявление потенциальных источников экономии и оптимизации затрат. Полученные результаты используются для принятия управленческих решений, в том числе для определения цены продукта или услуги, планирования бюджета и улучшения производственных процессов.

Перед формированием бюджета сделайте тестовые продажи, чтобы появилась статистика для анализа. 

Более подробно расчет экономических показателей, представленных на рисунке 1, рассмотрен в видеолекции 4.1 «Экономика бизнеса».

Для дальнейшего прогнозирования бюджета доходов и расходов необходимо спрогнозировать выручку, переменные расходы и себестоимость. Для прогноза бюджета движения денежных средств необходимо понимать, как поступает выручка. 

Если выручка получается сразу, то нет проблем, но если есть авансовые платежи или пост-оплата, то необходимо понимать, как это повлияет на денежный поток и в какие моменты будут провалы, на которые нужно обращать внимание. Также необходимо учитывать оплату материалов и комплектующих, если они необходимы для производства или оказания услуг. Если требуется предоплата при закупке, то необходимо учитывать, что деньги ушли, но еще нет материалов или товара, и неизвестно, когда они поступят. Все эти факторы необходимо учитывать при подготовке финансовой модели.

Рассмотрим кейс:

Ниже приведена небольшая таблица движения денежных средств, где видны в операционном денежном потоке красные цифры. Операционная деятельность практически три месяца идёт отрицательная, только потом денежный поток начинается плюсовой.

При инвестировании в размере 1 000 000 руб., возникает отток инвестиционного денежного потока, который необходимо учитывать при планировании финансовых потоков. При взятии кредита на эту сумму, предполагается ежемесячное погашение в размере 100 000 руб. Анализ движения денежных средств показывает, что в первые четыре месяца происходит отрицательный баланс, достигающий минимальной точки в размере 5 784 000 руб. Этот результат рассматривается инвесторами для определения максимального объема возможных потерь. Они также оценивают период возврата инвестиций, то есть, когда эта сумма будет возвращена. В данном случае, возврат происходит на пятом или шестом месяце.

Для эффективного управления финансовыми ресурсами необходимо использовать финансовую модель, которая позволит протестировать различные сценарии развития событий, определить уровень прибыли, операционный денежный поток и объем возможных потерь. Анализ полученных данных поможет принимать управленческие решения и фокусироваться на наиболее важных аспектах, что позволит достичь успеха в инвестировании.

И не забывайте,

Стивен Кови

«Модель — это инструмент для принятия решений, а не замена решениям».